Торговая Система Tradex
Торговая система TradeX представляет собой программный комплекс, предоставляющий участникам торгов возможность в режиме реального заключать договоры на организованных торгах, проводимых АО 'Биржа 'Санкт-Петербург'. Участникам торгов, выступающим в качестве брокеров, Торговая.
MatriX™: новая торговая система » » MatriX™ Торговая система MatriX™ ‑ новейшая разработка инженеров и риск-менеджеров онлайн брокера ITinvest, призванная значительно повысить эффективность торговых операций розничных и институциональных клиентов компании. MatriX™ позволяет обслуживать клиентов как на российских, так и на зарубежных финансовых рынках при любом способе доступа – от проведения операций через корпоративный терминал и конструктор роботов SMARTx до высокочастотной торговли на прямых подключениях (HFT DMA).
В аппаратно-программном обеспечении MatriX™ применены самые передовые технологические решения, направленные на увеличение производительности, повышение скорости, технической надежности и функциональности торгового комплекса. Ядро системы построено с использованием Event Driven Architecture (EDA) и Service Oriented Architecture (SOA). Высокоскоростной обмен данных реализован на основе специализированных серверов Data Power X75 и программного обеспечения MQ Low Latency Messaging от мирового лидера – компании IBM. В аппаратном обеспечении комплекса используются блейд-серверы PowerEdge и системы хранения данных PowerVault от компании Dell. Название Matrix – по-английски «Матрица», связано с тем, с одной стороны, торговая система компонуется из независимых блоков и модулей и имеет структуру, которая схематично похожа на матрицу, а с другой стороны — с тем, что система управления рисками, реализованная в торговой системе MatriX™, построена на математическом аппарате теории матриц. В системе управления рисками торговой системы MatriX™ реализована Единая Денежная Позиция по нескольким рынкам. Сам риск менеджмент создан на базе корреляционного анализа, позволяющего вычислить требуемое обеспечение (размер начальной маржи) для покрытия рисков (VaR) инвестиционного портфеля на требуемом временном горизонте (Т+1 для валютного рынка, Т+2 для фондового рынка Московской биржи) с вероятностью 99%.
Вычисление начальной маржи портфеля клиента в режиме on-line требует знания прямых и быстрого расчета обратных матриц корреляций финансовых инструментов, размер которых зависит от размера портфеля клиента. Именно поэтому торговая система получила название MatriX™. Лимитирование розничных клиентов в торговой системе MatriX™ осуществляется на основе pre-trade контроля. Для лимитирования высокочастотных трейдеров (HFT-торговцев) используются механизмы post-trade контроля, которые также разработаны в торговой системе MatriX™. Кроме того, важным преимуществом торговой системе MatriX™ является верхний FIX-шлюз, позволяющий подключить к ней собственную торговую систему, работающую по FIX-протоколам. Предпосылки для создания новой торговой системы объясняются теми преимуществами, которые заложили в нее архитекторы и разработчики:.
Торговые Системы Форекс
Низкая latency— высокая скорость совершения торговых операций, более чем в 40 раз превосходящая имеющиеся на рынке аналоги. Высокая производительность — большое число транзакций в единицу времени, существенно превышающее производительность существующих аналогов. Высокая функциональная надежность, основанная на возможности включения и выключения любого модуля и сервера системы без остановки и влияния на торговую активность клиентов. Высокая техническая надежность, основанная на самых современных серверах и технических решениях от IBM и Dell. Простота в техническом обслуживании и управлении основана на создании специальных модулей мониторинга и управления. Легкость масштабирования при необходимости повышения производительности комплекса. Единая денежная позиция (ЕДП) и собственный учет рисков по портфелям клиентов.
Легкость внесения изменений и дополнений в программный комплекс. Время, затрачиваемое order management server (OMS) на обработку 1 клиентского ордера составляет около 0.5 мс против 40-120 мс в старой торговой системе it-trade/SmartTrade. За одну секунду один OMS способен обработать в десяти независимых потоках до 20,000 клиентских ордеров против 200 в в старой торговой системе.
Единая денежная позиция Единая денежная позиция (ЕДП) — современный сервис с большими возможностями маржинальной торговли, доступный только в новой торговой системе MatriX™. В данный момент, при использовании торговой системы it-trade/SMARTtrade, клиенту предоставляется отдельный лицевой счет для каждой торговой площадки.
Например, Фондовый рынок Московской биржи — счет MS; Срочный рынок Московской биржи — счет RF; Валютный рынок Московской биржи — счет FX (беспоставочный) или счет CD (поставочный) и другие. При подобном разделении, ценные бумаги и денежные средства, расположенные на одной торговой площадке не могут служить в качестве обеспечения для совершения операций на другой. При использовании единой денежной позиции клиенту предоставляется единый счет MO, включающий в себя несколько торговых площадок:. Фондовый рынок Московской биржи (все инструменты, торгуемые в режиме Т+2). Срочный рынок Московской биржи (фьючерсы, опционы). Валютный рынок и рынок драгоценных металлов Московской биржи (беспоставочный режим). Рынок иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи Данный счет становится единым для всех торговых площадок, а активы аллокированные на одной торговой площадке рынка могут быть использованы в качестве обеспечения на других рынках, входящих в единую денежную позицию.
Торговые Стратегии
Помимо лицевых счетов, которые входят в ЕДП и объединяются в рамках одного денежного счета с суффиксом – MO (Money), в торговой системе MatriX™ могут присутствовать лицевые счета (портфели) не включенные в ЕДП. Для таких счетов сохраняются старые суффиксы.
Презентация для воспитателей доу по фгос. Активы по этим счетам не могут служить в качестве обеспечения операций по другим счетам, в том числе по счетам, входящим в ЕДП. Преимущества Единой денежной позиции. Единый риск-менеджмент для всех торговых площадок. Возможность сальдирования риска по коррелированным инструментам. Снижение сумм гарантийного обеспечения и стоимости фондирования операций.
Возможность использования ранее недоступных арбитражных операций. Увеличение величины противоположно направленных арбитражных позиций (увеличение плеча).
Отсутствие необходимости перевода денежных средств между площадками, объединенными в рамках счетов, входящих в ЕДП. Примеры Пример 1: Сальдирование риска по коррелированным инструментам. Купленные акции GAZP (ОАО «Газпром») являются обеспечением короткой позиции по фьючерсному контракту GAZR–12.13 (декабрьский фьючерс на акции ОАО «Газпром») и образуют арбитражную пару, риски по которой сальдируются. Пример 2: Снижение сумм гарантийного обеспечения.
Купленные на «свои» деньги (без «плеча») акции LKOH (ОАО «НК Лукойл») являются обеспечением позиции по фьючерсному контракту на индекс РТС. Пример 3: Возможность использования ранее недоступных арбитражных операций. Купленные АДР Газпрома, торгуемые на LSE IOB, являются покрытием для коротких продаж этой же акции на фондовом рынке Московской биржи в режиме Т+2. Пример. Покупка 100 акций LKOH и продажа 10 фьючерсных контрактов LKOH-12.13 Стоимость акции: 2 030 руб. (величина обеспечения для рынка Т+2 — 438 руб.) Стоимость фьючерса: 20 650 руб.
(ГО — 2 132 руб.) Торговая система Matrix™ В торговой системе MatriX™ используется новая система риск-менеджмента. Расчеты на торговых площадках, входящих ЕДП, происходят на едином счете МО. Количество средств для обеспечения сделки: 26 746 руб. 0,5 мс скорость исполнения торговых операций 20 000 ордеров обрабатывается сервером за 1 сек.
Единый риск-менеджмент для всех торговых площадок, входящих в ЕДП Современные серверы и технологические решения от IBM и Dell Высокая надежность торговой системы.пример на дату г., стоимость акций ОАО «Лукойл» — 2 030 р./шт. И стоимость фьючерсных контрактов на акции ОАО «Лукойл» — 20 650 руб./контр. И ГО — 2 132 руб./контр. Особенности работы через новую торговую систему MatriX™. Доступ к торговой системе MatriX™ осуществляется только с помощью терминала SMARTx версии не ниже 5.0, а также через открытое API SMARTcom версии не ниже 3.0. Для корректного отображения состояния единого счета рекомендуем использовать.
В составе одного счета ЕДП открывается только по одному позиционному счету на каждый из рынков. На договоре может быть открыто несколько счетов ЕДП. В этом случае лимитирование осуществляется раздельно для каждого счета ЕДП. Активы на лицевых счетах не привязанных к ЕДП не могут служить обеспечением при осуществлении торговли с ЕДП.
В этом случае лимитирование каждого такого счета осуществляется отдельно от прочих счетов. Для торговли в новой торговой системе используется.